题材

题材1: 所属板块 参股券商 湖北板块 旅游酒店

题材2: 经营范围 机电一体化客运索道及配套设备的开发、研制、设计、投资建设、经营;计算机及配件、文化办公机械、通信产品零售兼批发;工艺美术品制造、销售;房地产开发及商品房销售(B,需持有效证件经营)。

题材3: 索道运营和旅游景区 公司主要在全国范围内从事旅游资源的综合开发,经过20多年的努力探索,逐步实现全国布局、连锁经营、构建平台、构建产品体系、树立品牌的发展计划,形成了“经营一批、建设一批、储备一批”的项目开发梯次模式。目前掌握的旅游项目资源主要分布在陕西、海南、贵州、内蒙、湖北、浙江等9个省,主要产品包括索道、景区、酒店餐饮。

题材4: 旅游行业 当前旅游行业供、需两旺,已成为经济发展的新增长点。各级政府对旅游投资的重视程度日趋增加。国内、国际的资本纷纷瞄向旅游业,对优质旅游资源的竞争也越来越激烈。根据旅游行业的一般发展规律,当人均GDP达到1,000美元时观光游进入快速发展阶段;达到2,000美元时,休闲游骤升;达到3,000美元时,旅游需求爆发式增长,度假游渐旺;人均GDP超过5,000美元后,将进入成熟的休闲度假经济时代。2015年国家统计局公布的人均GDP已达到为5.2万元,约合8,016美元,早已超过旅游需求爆发式增长的标准。我们认为旅游业的发展趋势一定是向休闲度假游迈进,打造回归自然的休闲度假旅游目的地产品正符合这一发展方向。

题材5: 旅游资源 所控制的旅游资源的数量和质量与同行业企业相比在领先地位。旅游行业的竞争在很大程度上是 对旅游资源的竞争。拥有旅游资源的状况,决定了公司未来的发展方向和竞争实力。公司目前开发和控制 的旅游资源保证了公司可持续发展的空间和潜力。

题材6: 管理优势 培养了一支专业素养较高、执着忠诚的管理团队。相对完善的人才结构保证了公司专业化、集约 化管理体系的建立,保证了公司经营模式的持续、稳定、高效运行。

题材7: 技术支持与保障能力　 公司多条主要索道(含缆车和滑道)均从国外引进具有国际先进水平，在同业中具有明显技术优势，已经完全掌握和消化国际上先进索道操作维护技术，拥有一支力量雄厚索道经营管理专业技术队伍，可以依靠自己技术力量，对索道关键部件进行大修维护，在国内居领先地位，开发《计算机辅助设备管理系统》软件已被多家索道公司认购，并得到普遍认可。

题材8: 陕西华山宾馆改造　 华山宾馆改造项目作为募集资金投向，包括华山宾馆主楼和3526平方米商铺建设，主楼已于07年8月建成营业，商铺因考虑纳入二期项目整体建设中，未按计划开工。项目总投资4800万元。控股子公司华阴三特在原商业街规划上以自有资金投资544.75万元，增建1500平方米商铺，新建1300平方米会议综合楼作为二期华山宾馆配套项目，同时将三期华山宾馆附楼(规划建面3000m2，客房100间)纳入此次规划设计和报建中。二期项目09年3月完工并实现招租。

题材9: 崇阳隽水河温泉旅游区建设　 投资1.35亿元开发湖北崇阳隽水河温泉旅游区一期项目，其中温泉，景观项目投资5900万元，温泉小镇旅游地产项目投资7600万元，包括温泉小镇一期地产项目投资5400万元，待摊土地征用费及公共配套费2200 万元。旅游区总规划面积8800余亩，其中建设用地1100余亩，适宜于旅游地产开发。该温泉及景观项目建设期20个月，20年年均营业收入1935万元，净利润675万元。

题材10: 提价权优势　 自02年以来，公司控股子公司华山三特索道有限公司索道票价为往返110元/人，单程60元/人，经陕西省物价局09年5月18日批准，索道票价从09年6月15日起可试行淡旺季浮动价格，淡季往返80元/人，单程45元/人，旺季往返150元/人，单程80元/人。淡季时间为每年12月1日至次年2月底，旺季时间为每年3月1日至11月30日。淡旺季浮动票价试行期为一年，自09年6月15日起到2010年6月14日止。试行期满后，再依据试行情况制定陕西华山三特索道淡旺季票价。

题材11: 跨区域市场开拓能力　 公司旅游资源均是经过商业谈判由市场配置取得，且跨越湖北，陕西，内蒙古，江西，贵州，广东，海南及福建等众多省份，已经形成“经营一批，建设一批，储备一批”旅游资源开发模式，已经完成对全国119个国家级风景名胜区和部分省级风景名胜区资源考察工作，相继取得贵州梵净山国家级自然保护区，湖北神农架国家级自然保护区，福建武夷山武夷源风景区，湖北咸丰坪坝营生态旅游区等具有极高旅游投资价值战略性资源索道，景区开发资格。

题材12: 拟向控股股东定增融资3.91亿元 2020年3月15日披露非公开发行股票预案,公司拟向控股股东当代城市建设发展有限公司(下称“当代城建”)发行不超过41599999股,募资总额不超过3.91亿元。公司相关负责人对上证报记者表示,受新冠肺炎疫情影响,公司部分景区暂停营业,融资将为公司正常运营提供保障,同时降低财务费用。另据透露,公司旗下的贵州梵净山、海南猴岛呆呆岛、浙江千岛湖等项目已相继开园,公司经营正逐步恢复正常。三特索道主营旅游开发,公司2月3日发布公告称,旗下项目因疫情影响暂停营业。停业期间几乎没有收入,但财务费用、人工成本和水电费等其他刚性开支仍不少,加上处理退订退款、合约取消等问题,疫情对公司一季度的业绩影响已不可避免。“启动非公开发行,就是希望通过直接融资为公司正常运营提供充分资金保障。”三特索道相关负责人表示,为应对疫情影响,公司正积极拓展各种直接融资渠道,申请政府补助等政策性资金,与相关方沟通关于减免税费、管理费,金融机构政策支持等举措;同时,压缩成本,开源节流,保障现金流安全等。据公告,本次募资在扣除发行费用后将全部用于偿还银行借款及补充流动资金,其中偿还银行借款拟投入募集资金3亿元,有利于降低公司资产负债率。公开资料显示,三特索道的资产负债率一直较高。2016年末、2017年末、2018年末和2019年9月末,三特索道合并报表的资产负债率分别为66.47%、67.49%、65.92%和62.40%。同时,公司财务费用较高,2016年度、2017年度、2018年度和2019年前三季度财务费用占营业收入比重分别为12.47%、13.66%、13.58%、15.61%,是侵蚀业绩的主要因素之一。三特索道控股股东将全额认购此次增发股份。公司相关负责人认为,这体现了控股股东对其支持的决心以及对其未来发展的信心,有利于保障三特索道的稳定持续发展,也有利于维护中小股东的利益,实现三特索道股东利益的最大化。公告显示,控股股东认购本次发行的股份,自非公开发行结束之日起36个月内不得转让。