★什么是影子银行？支付宝属于影子银行吗？

影子银行概念概念诞生于2007，它是美国次贷危机之后一个很重要金融学概念，影子银行正如其名，意思是说某些金融机构模仿着传统银行的一举一动，实行贷款，信托，集资等行为。下文就来看下影子银行到底是什么？

影子银行大致可以分为以下两种情况：

第一种是自己不是银行，却从事着银行的贷款业务，比如说在银行监管范围之外的放贷款的金融机构。

举个例子，老王开了个奶茶店，想贷款10万扩大业务，但由于贷款额度低、没有抵押品，银行并不贷给老王。但这时银行给老王介绍了一家信托公司，信托公司将老王的奶茶店打包成了一个信托产品，银行把这个产品卖给投资人，老王于是拿到了钱，到期后老王将钱还给银行，然后信托公司、银行和投资者把老王还的钱分掉。这个故事里的信托公司就是影子银行了，因为实际上信托公司干了银行应该干的贷款业务。

第二种是自己是商业银行，但有些贷款业务不符合银行的风险控制等规定，银行自己不能做，于是便借道非银行金融结构来处理这些业务，本质上还是贷款业务。

还是举老王的例子，故事的前半段发展都一样，但这次银行没有把这个信托产品卖给投资人，而是花自己的钱买下来了。但是这笔钱在会计处理上却被记成了应收款项投资，是属于银行的投资，而并非贷款了，于是便没有被记录到资产负债表里。但实质上这项业务也还是贷款业务。

在这里再顺便科普一下，银行不能贷款的原因主要是因为银行监管严格，比如房地产、地方融资平台等被限制贷款；还有一个原因就是银行也需要考虑资金的流动性，考虑存贷比等。

影子银行脱离于监管之外，因此其存在着较高的风险。

从微观来讲，影子银行存在着错配和违约风险。

错配风险是投资者将自己的资金投入了影子银行，从而形成了一个资金池，而影子银行又将资金池向外投形成了资产池。资金池与资产池之间存在着期限、信用、流行性和收益的不匹配，于是便有了错配风险。而违约风险则是一旦企业出现违约，那么信托资金很有可能出现无法收回的情况，最终导致银行的损失。

而从宏观上来讲，影子银行与传统银行有着较强的关联性，而影子银行又缺乏监管，影子银行的问题会传染给传统银行，从而可能导致系统性的金融风险。

但影子银行毕竟是应贷款需求而生，因此对于影子银行，也不能简单粗暴的一刀切。因此，需要做的一是要完善监管体系，规范商业银行和影子银行的业务往来，而更重要的则是推动金融市场进一步改革，让更多的企业能够通过正规的途径依法合规的贷到款。