银行间外汇市场是怎么做交易的？

进行外汇投资的朋友们应该都知道，整个外汇市场可以分为银行间外汇市场和零售外汇市场两个部分。外汇零售市场又称客户市场，是指银行与个人及公司客户之间进行的外汇买卖行为及场所。银行在与客户的外汇交易中起着中介作用，一方面从客户手中买入外汇，一方面又将外汇卖给客户，从中赚取外汇买卖差价，也是银行对客户提供的外汇服务业务，是外汇市场存在的基础。那么银行间外汇市场到底什么意思呢？银行间外汇市场又是怎么做交易的呢？我们往下看吧~

什么是银行间外汇市场

银行间外汇市场是指经国家外汇管理局批准可以经营外汇业务的境内金融机构(包括银行、非银行金融机构和外资金融机构)之间通过中国外汇交易中心进行人民币与外币之间的交易市场。银行间外汇市场正处于逐步发展与完善之中。

通俗一点说呢，银行间外汇市场就是银行间的外汇批发市场，这是外汇交易中最上层的市场，是各家银行间进行外汇交易的市场，形成一个相对集中的外汇市场。在银行间市场，没有保证金交易这一说。

银行间外汇市场和零售外汇市场相比较，银行间外汇市场的规模更大。以中国为例，据国家外汇管理局2017年1月25日公布的数据显示，2016年中国银行间外汇市场人民币外汇交易量达约112万亿人民币，约是银行对客户市场交易量（23万亿人民币）的5倍。

银行间外汇市场的参与者

银行间外汇市场是一个没有中心的市场，参与者有国际大型银行、大型对冲基金以及一些跨国公司。其中国际大型银行占据大多数，这些银行是央行指定的履行做市商义务的银行，同时被允许和央行在银行间外汇市场直接进行交易。银行间市场不对个人投资者开放，参与的金融机构必须达到超大巨额资金的要求。

在世界范围内，各国银行间外汇市场的参与者大致相同，可分为交易商、其他金融机构和非金融机构，包括商业银行、投资银行、中央银行、基金公司和经纪人。大多数银行间外汇交易由10至15家大型商业银行控制(主要任务是为市场客户提供流动性支持)。

银行间外汇市场交易方式

银行间外汇市场提供竞价和询价两种交易方式。竞价交易又称集中撮合交易机制，指会员各自通过电子交易系统提交自己的买入、卖出报价，交易系统按照“价格优先、时间优先”的原则进行逐笔撮合，自动配对成交。询价交易指交易双方协商议定交易的货币、金额、汇率、起息日等要素的交易方式。目前我国银行间外汇即期交易可采用竞价交易和询价交易方式，外汇衍生品交易均采用询价交易方式。

银行间外汇市报价模式

银行间外汇市场在外汇交易中充当着流动性源头的角色，各大银行会依据自己的外汇负债和外汇资产风险控制标准来对外进行报价，而每一家银行对每一种货币都有不同的风向控制标准，导致最终报价会和其他银行存在着差别，所以我们在外汇交易中看到的报价一般都是综合多家大型银行的集中报价。当然银行也可以直接对个体或者特定群体进行报价。

在这种报价模式下，银行间撮合的只是各大银行、对冲基金等大型金融机构的外汇价格，一般的金融机构和个人是无法进入银行间外汇市场进行报价的，只能先通过大银行给出的报价再进行交易。比零售外汇经纪商就是先接受银行的报价再把报价报给个人投资者。

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