公司全称 | 合盛硅业股份有限公司 | |||
英文名称 | Hoshine Silicon Industry Co.,Ltd | 曾用名 | -- | |
A股代码 | 603260 | A股简称 | 合盛硅业 | |
B股代码 | B股简称 | -- | ||
H股代码 | -- | H股简称 | -- | |
证券类别 | 上交所主板A股 | 所属行业 | 非金属材料 | |
总经理 | 罗烨栋 | 法人代表 | 罗立国 | |
董秘 | 龚吉平 | 董事长 | 罗立国 | |
证券事务代表 | 高君秋 | 独立董事 | 张利萍,邹蔓莉,程颖 | |
联系电话 | 0574-58011165 | 电子信箱 | hsir@hoshinesilicon.com | |
传真 | 0574-58011083 | 公司网址 | www.hoshinesilicon.com | |
办公地址 | 浙江省宁波市慈溪市北三环东路1988号恒元广场A座23-24F | 注册地址 | 浙江省嘉兴市乍浦镇雅山西路530号 | |
区域 | 浙江 | 邮政编码 | 315300 | |
注册资本(元) | 10.74亿 | 工商登记 | 913304007782903872 | |
雇员人数 | 15265 | 管理人员人数 | 20 | |
律师事务所 | 上海锦天城律师事务所 | 会计师事务所 | 天健会计师事务所(特殊普通合伙) | |
核心题材 |
题材 题材1: 所属板块 MSCI中国 标准普尔 非金属材料 富时罗素 沪股通 融资融券 上证380 新材料 有机硅 浙江板块 中证500 题材2: 经营范围 生产销售甲基三氯硅烷、甲基二氯硅烷、二甲基二氯硅烷、三甲基氯硅烷、六甲基环三硅氧烷、(D3)、八甲基环四硅氧烷(D4)、二甲基硅氧烷混合环体(DMC)(八甲基环四硅氧烷93%、十甲基环五硅氧烷6.5%、六甲基环三硅氧烷0.5%)、高沸物(叔丁基二甲基一氯硅烷30%-50%、二甲基四氯二硅烷30%-50%)、共沸物(四氯化硅30%-45%、三甲基氯硅烷40%-60%)、低沸物(二甲基二氯硅烷20%-40%、甲基二氯硅烷20%-40%)、氯甲烷[中间产品]、副产80%硫酸、副产31%盐酸、γ-氨丙基甲基二甲氧基硅烷、氨基硅油、硅橡胶、气相白炭黑、含氢硅油、二甲基硅油、十甲基环五硅氧烷(D5);工业硅批发。以上涉及许可证的凭证经营。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) 题材3: 工业硅及有机硅等硅基新材料产品的研发、生产及销售 公司主要从事工业硅及有机硅等硅基新材料产品的研发、生产及销售,是我国硅基新材料行业中业务链最完整、生产规模最大的企业之一。根据中国有色金属工业协会硅业分会的统计,公司是我国目前最大的工业硅生产企业。 题材4: 化工行业 总体来看,2017年环保管控升级,带动工业硅原材料价格步入上行趋势,同时也增加了企业的生产成本,加大了原材料采购的难度。2018年我国工业硅市场在出口保持平稳,国内供应与需求同有增长的态势下,价格会因阶段性供需不平衡呈现涨跌互现的走势。 题材5: 技术优势 公司在发展壮大的过程中高度重视自主研发和技术积累,完整掌握了工业硅及有机硅全产业链生产的核心技术。公司拥有专门的研发团队,并建立了完整的研发流程。公司目前拥有专利57项,作为行业领先企业,还参与了《有机硅环体单位产品能源消耗限额》、《工业硅》、《工业硅化学分析方法》等多个国家或行业标准的制定或修改。 题材6: 产业链优势 公司是我国硅基新材料行业中业务链最完整,也是行业内为数不多的能同时生产工业硅、有机硅及多晶硅,从而形成协同效应的企业之一。 题材7: 业务布局合理优势 公司的工业硅业务主要集中在新疆等地,当地具有原材料、能源等资源丰富,价格较低的优势。此外,公司目前的有机硅业务主要集中在浙江。作为中国东部沿海地区经济最发达的核心省份之一,浙江及其周边省份有机硅产业链较为完整,下游企业数量较多,公司有机硅业务的地理位置发挥了很好的辐射作用,使公司更贴近客户和市场,从而提高了公司拓展客户和服务客户的能力。 题材8: 拟44亿元投资新疆年产20万吨硅氧烷项目 2018年5月16日公告,为实现热电联产,节能降耗,公司拟投资新疆西部合盛硅业有限公司20万吨/年硅氧烷项目,项目总投资44.1亿元。项目选址为新疆石河子市经济技术开发区化工新材料产业园区。 题材9: 自愿锁定股份 发行人控股股东合盛集团承诺:自发行人股票上市之日起三十六个月内,合盛集团不转让或者委托他人管理本次发行前所直接和间接持有的发行人股份,也不由发行人回购本次发行前所直接和间接持有的发行人股份。 |
公司全称 | 合盛硅业股份有限公司 |
英文名称 | Hoshine Silicon Industry Co.,Ltd |
曾用名 | -- |
A股代码 | 603260 |
A股简称 | 合盛硅业 |
B股代码 | |
B股简称 | -- |
H股代码 | -- |
H股简称 | -- |
证券类别 | 上交所主板A股 |
所属行业 | 非金属材料 |
总经理 | 罗烨栋 |
法人代表 | 罗立国 |
董秘 | 龚吉平 |
董事长 | 罗立国 |
证券事务代表 | 高君秋 |
独立董事 | 张利萍,邹蔓莉,程颖 |
联系电话 | 0574-58011165 |
电子邮箱 | hsir@hoshinesilicon.com |
传真 | 0574-58011083 |
公司网址 | www.hoshinesilicon.com |
办公地址 | 浙江省宁波市慈溪市北三环东路1988号恒元广场A座23-24F |
注册地址 | 浙江省嘉兴市乍浦镇雅山西路530号 |
区域 | 浙江 |
邮政编码 | 315300 |
注册资本(元) | 10.74亿 |
工商登记 | 913304007782903872 |
雇员人数 | 15265 |
管理人员人数 | 20 |
律师事务所 | 上海锦天城律师事务所 |
会计事务所 | 天健会计师事务所(特殊普通合伙) |
核心题材 |
题材 题材1: 所属板块 MSCI中国 标准普尔 非金属材料 富时罗素 沪股通 融资融券 上证380 新材料 有机硅 浙江板块 中证500 题材2: 经营范围 生产销售甲基三氯硅烷、甲基二氯硅烷、二甲基二氯硅烷、三甲基氯硅烷、六甲基环三硅氧烷、(D3)、八甲基环四硅氧烷(D4)、二甲基硅氧烷混合环体(DMC)(八甲基环四硅氧烷93%、十甲基环五硅氧烷6.5%、六甲基环三硅氧烷0.5%)、高沸物(叔丁基二甲基一氯硅烷30%-50%、二甲基四氯二硅烷30%-50%)、共沸物(四氯化硅30%-45%、三甲基氯硅烷40%-60%)、低沸物(二甲基二氯硅烷20%-40%、甲基二氯硅烷20%-40%)、氯甲烷[中间产品]、副产80%硫酸、副产31%盐酸、γ-氨丙基甲基二甲氧基硅烷、氨基硅油、硅橡胶、气相白炭黑、含氢硅油、二甲基硅油、十甲基环五硅氧烷(D5);工业硅批发。以上涉及许可证的凭证经营。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) 题材3: 工业硅及有机硅等硅基新材料产品的研发、生产及销售 公司主要从事工业硅及有机硅等硅基新材料产品的研发、生产及销售,是我国硅基新材料行业中业务链最完整、生产规模最大的企业之一。根据中国有色金属工业协会硅业分会的统计,公司是我国目前最大的工业硅生产企业。 题材4: 化工行业 总体来看,2017年环保管控升级,带动工业硅原材料价格步入上行趋势,同时也增加了企业的生产成本,加大了原材料采购的难度。2018年我国工业硅市场在出口保持平稳,国内供应与需求同有增长的态势下,价格会因阶段性供需不平衡呈现涨跌互现的走势。 题材5: 技术优势 公司在发展壮大的过程中高度重视自主研发和技术积累,完整掌握了工业硅及有机硅全产业链生产的核心技术。公司拥有专门的研发团队,并建立了完整的研发流程。公司目前拥有专利57项,作为行业领先企业,还参与了《有机硅环体单位产品能源消耗限额》、《工业硅》、《工业硅化学分析方法》等多个国家或行业标准的制定或修改。 题材6: 产业链优势 公司是我国硅基新材料行业中业务链最完整,也是行业内为数不多的能同时生产工业硅、有机硅及多晶硅,从而形成协同效应的企业之一。 题材7: 业务布局合理优势 公司的工业硅业务主要集中在新疆等地,当地具有原材料、能源等资源丰富,价格较低的优势。此外,公司目前的有机硅业务主要集中在浙江。作为中国东部沿海地区经济最发达的核心省份之一,浙江及其周边省份有机硅产业链较为完整,下游企业数量较多,公司有机硅业务的地理位置发挥了很好的辐射作用,使公司更贴近客户和市场,从而提高了公司拓展客户和服务客户的能力。 题材8: 拟44亿元投资新疆年产20万吨硅氧烷项目 2018年5月16日公告,为实现热电联产,节能降耗,公司拟投资新疆西部合盛硅业有限公司20万吨/年硅氧烷项目,项目总投资44.1亿元。项目选址为新疆石河子市经济技术开发区化工新材料产业园区。 题材9: 自愿锁定股份 发行人控股股东合盛集团承诺:自发行人股票上市之日起三十六个月内,合盛集团不转让或者委托他人管理本次发行前所直接和间接持有的发行人股份,也不由发行人回购本次发行前所直接和间接持有的发行人股份。 |
成立日期 | 2005-08-23 | 发行市盈率(倍) | 22.99 |
发行方式 | 网上定价发行,网下询价配售,市值申购 | 每股面值(元) | 1.00 |
发行量(股) | 7000万 | 每股发行价(元) | 19.52 |
发行费用(元) | 9208万 | 发行总市值(元) | 13.66亿 |
募集资金净额(元) | 12.74亿 | 首日开盘价(元) | 28.11 |
首日收盘价(元) | 28.11 | 首日换手率 | 0.03% |
定价中签率 | 0.04% | 网下配售中签率 | 0.01% |
成立日期 | 2005-08-23 |
发行市盈率(倍) | 22.99 |
发行方式 | 网上定价发行,网下询价配售,市值申购 |
每股面值(元) | 1.00 |
发行量(股) | 7000万 |
每股发行价(元) | 19.52 |
发行费用(元) | 9208万 |
发行总市值(元) | 13.66亿 |
募集资金净额(元) | 12.74亿 |
首日开盘价(元) | 28.11 |
首日收盘价(元) | 28.11 |
首日换手率 | 0.03% |
定价中签率 | 0.04% |
网下配售中签率 | 0.01% |
股东名称 | 股份类型 | 持股数(股) | 占总股本持股比例 | 增减(股) |
---|---|---|---|---|
宁波合盛集团有限公司 | 流通A股 | 546647073 | 46.24% | 不变 |
罗燚 | 流通A股,限售流通A股 | 192493302 | 16.28% | 不变 |
罗烨栋 | 流通A股,限售流通A股 | 179406101 | 15.18% | 不变 |
富達實業公司 | 流通A股 | 43928248 | 3.72% | 不变 |
罗立国 | 流通A股 | 10558753 | 0.89% | 不变 |
香港中央结算有限公司 | 流通A股 | 8491805 | 0.72% | 减持 |
美勤(香港)有限公司 | 流通A股 | 3237819 | 0.27% | 不变 |
中国工商银行-上证50交易型开放式指数证券投资基金 | 流通A股 | 2711210 | 0.23% | 减持 |
宁波乾弘久盛资产管理合伙企业(有限合伙)-乾弘悦享多策略一期私募证券投资基金 | 流通A股 | 2400000 | 0.2% | 不变 |
张永明 | 流通A股 | 2210900 | 0.19% | 新进 |
股东名称 | 股份类型 | 持股数(股) | 占总股本持股比例 | 增减(股) |
---|---|---|---|---|
宁波合盛集团有限公司 | 流通A股 | 546647073 | 46.24% | 不变 |
罗燚 | 流通A股,限售流通A股 | 192493302 | 16.28% | 不变 |
罗烨栋 | 流通A股,限售流通A股 | 179406101 | 15.18% | 不变 |
富達實業公司 | 流通A股 | 43928248 | 3.72% | 减持 |
罗立国 | 流通A股 | 10558753 | 0.89% | 不变 |
香港中央结算有限公司 | 流通A股 | 9084126 | 0.77% | 增持 |
美勤(香港)有限公司 | 流通A股 | 3237819 | 0.27% | 不变 |
太平人寿保险有限公司-分红-个险分红 | 流通A股 | 3010136 | 0.25% | 不变 |
中国工商银行-上证50交易型开放式指数证券投资基金 | 流通A股 | 2945910 | 0.25% | 新进 |
宁波乾弘久盛资产管理合伙企业(有限合伙)-乾弘悦享多策略一期私募证券投资基金 | 流通A股 | 2400000 | 0.2% | 不变 |
股东名称 | 股份类型 | 持股数(股) | 占总股本持股比例 | 增减(股) |
---|---|---|---|---|
宁波合盛集团有限公司 | 流通A股 | 546647073 | 46.24% | 不变 |
罗燚 | 流通A股,限售流通A股 | 192493302 | 16.28% | 增持 |
罗烨栋 | 流通A股,限售流通A股 | 179406101 | 15.18% | 增持 |
富達實業公司 | 流通A股 | 56831165 | 4.81% | 减持 |
罗立国 | 流通A股 | 10558753 | 0.89% | 不变 |
香港中央结算有限公司 | 流通A股 | 9000448 | 0.76% | 增持 |
美勤(香港)有限公司 | 流通A股 | 3237819 | 0.27% | 不变 |
太平人寿保险有限公司-分红-个险分红 | 流通A股 | 3010136 | 0.25% | 不变 |
宁波乾弘久盛资产管理合伙企业(有限合伙)-乾弘悦享多策略一期私募证券投资基金 | 流通A股 | 2400000 | 0.2% | 不变 |
张永明 | 流通A股 | 2119400 | 0.18% | 不变 |
股东名称 | 股份类型 | 持股数(股) | 占总股本持股比例 | 增减(股) |
---|---|---|---|---|
宁波合盛集团有限公司 | 流通A股 | 546647073 | 50.89% | 不变 |
罗燚 | 流通A股,限售流通A股 | 138472620 | 12.89% | 不变 |
罗烨栋 | 流通A股,限售流通A股 | 125385419 | 11.67% | 不变 |
富達實業公司 | 流通A股 | 65341342 | 6.08% | 不变 |
香港中央结算有限公司 | 流通A股 | 14030197 | 1.31% | 2499534 |
罗立国 | 流通A股 | 10558753 | 0.98% | 不变 |
美勤(香港)有限公司 | 流通A股 | 3237819 | 0.30% | -3845681 |
太平人寿保险有限公司-分红-个险分红 | 流通A股 | 3010136 | 0.28% | 不变 |
宁波乾弘久盛资产管理合伙企业(有限合伙)-乾弘悦享多策略一期私募证券投资基金 | 流通A股 | 2400000 | 0.22% | 不变 |
张永明 | 流通A股 | 2072900 | 0.19% | 8300 |
股东名称 | 股份类型 | 持股数(股) | 占总股本持股比例 | 增减(股) |
---|---|---|---|---|
宁波合盛集团有限公司 | 流通A股 | 546647073 | 50.89% | 不变 |
罗燚 | 流通A股,限售流通A股 | 138472620 | 12.89% | 不变 |
罗烨栋 | 流通A股,限售流通A股 | 125385419 | 11.67% | 不变 |
富达实业公司 | 流通A股 | 65341342 | 6.08% | -3289994 |
股东名称 | 股份类型 | 持股数(股) | 占总股本持股比例 | 增减(股) |
---|---|---|---|---|
宁波合盛集团有限公司 | 流通A股 | 546647073 | 50.89% | 不变 |
罗燚 | 流通A股,限售流通A股 | 138472620 | 12.89% | 不变 |
罗烨栋 | 流通A股,限售流通A股 | 125385419 | 11.67% | 不变 |
富达实业公司 | 流通A股 | 68631336 | 6.39% | -6399676 |
股东名称 | 股份类型 | 持股数(股) | 占总股本持股比例 | 增减(股) |
---|---|---|---|---|
宁波合盛集团有限公司 | 流通A股 | 546647073 | 50.89% | 不变 |
罗燚 | 流通A股,限售流通A股 | 138472620 | 12.89% | 不变 |
罗烨栋 | 流通A股,限售流通A股 | 125385419 | 11.67% | 不变 |
富達實業公司 | 流通A股 | 75031012 | 6.99% | 不变 |
香港中央结算有限公司 | 流通A股 | 11530663 | 1.07% | -4043342 |
罗立国 | 流通A股 | 10558753 | 0.98% | 不变 |
美勤(香港)有限公司 | 流通A股 | 7083500 | 0.66% | -1316500 |
太平人寿保险有限公司-分红-个险分红 | 流通A股 | 3010136 | 0.28% | 不变 |
宁波乾弘久盛资产管理合伙企业(有限合伙)-乾弘悦享多策略一期私募证券投资基金 | 流通A股 | 2400000 | 0.22% | 新进 |
张永明 | 流通A股 | 2064600 | 0.19% | 新进 |
股东名称 | 股份类型 | 持股数(股) | 占总股本持股比例 | 增减(股) |
---|---|---|---|---|
宁波合盛集团有限公司 | 流通A股 | 546647073 | 50.89% | 不变 |
罗燚 | 流通A股,限售流通A股 | 138472620 | 12.89% | 不变 |
罗烨栋 | 流通A股,限售流通A股 | 125385419 | 11.67% | 不变 |
富达实业公司 | 流通A股 | 75031012 | 6.99% | -4457176 |
股东名称 | 股份类型 | 持股数(股) | 占总股本持股比例 | 增减(股) |
---|---|---|---|---|
宁波合盛集团有限公司 | 流通A股 | 546647073 | 50.89% | 不变 |
罗燚 | 流通A股,限售流通A股 | 138472620 | 12.89% | 不变 |
罗烨栋 | 流通A股,限售流通A股 | 125385419 | 11.67% | 不变 |
富达实业公司 | 流通A股 | 79488188 | 7.40% | -5257400 |
股东名称 | 股份类型 | 持股数(股) | 占总股本持股比例 | 增减(股) |
---|---|---|---|---|
宁波合盛集团有限公司 | 流通A股 | 546647073 | 50.89% | 不变 |
罗燚 | 流通A股,限售流通A股 | 138472620 | 12.89% | 不变 |
罗烨栋 | 流通A股,限售流通A股 | 125385419 | 11.67% | 不变 |
富达实业公司 | 流通A股 | 84745588 | 7.89% | -1027000 |
股东名称 | 股份类型 | 持股数(股) | 占总股本持股比例 | 增减(股) |
---|---|---|---|---|
宁波合盛集团有限公司 | 流通A股 | 546647073 | 50.89% | 不变 |
罗燚 | 流通A股,限售流通A股 | 138472620 | 12.89% | 不变 |
罗烨栋 | 流通A股,限售流通A股 | 125385419 | 11.67% | 不变 |
富達實業公司 | 流通A股 | 96948223 | 9.03% | -9965249 |
罗立国 | 流通A股 | 10558753 | 0.98% | 不变 |
美勤(香港)有限公司 | 流通A股 | 8400000 | 0.78% | 不变 |
香港中央结算有限公司 | 流通A股 | 5932270 | 0.55% | -837057 |
太平人寿保险有限公司-分红-个险分红 | 流通A股 | 4009718 | 0.37% | -1500000 |
合盛硅业股份有限公司-合盛硅业股份有限公司2018年员工持股计划 | 流通A股 | 3775954 | 0.35% | 不变 |
中国银行股份有限公司-国投瑞银新能源混合型证券投资基金 | 流通A股 | 3163632 | 0.29% | 新进 |
股东名称 | 股份类型 | 持股数(股) | 占总股本持股比例 | 增减(股) |
---|---|---|---|---|
宁波合盛集团有限公司 | 流通A股 | 546,647,073 | 50.89% | 不变 |
罗燚 | 流通A股,限售流通A股 | 138,472,620 | 12.89% | 68082789 |
罗烨栋 | 流通A股,限售流通A股 | 125,385,419 | 11.67% | 68082788 |
富達實業公司 | 流通A股 | 106,913,472 | 9.95% | -2900000 |
罗立国 | 流通A股 | 10,558,753 | 0.98% | 不变 |
美勤(香港)有限公司 | 流通A股 | 8,400,000 | 0.78% | 不变 |
香港中央结算有限公司 | 流通A股 | 6,769,327 | 0.63% | 2225275 |
太平人寿保险有限公司-分红-个险分红 | 流通A股 | 5,509,718 | 0.51% | 不变 |
宁波乾弘久盛资产管理合伙企业(有限合伙)-乾弘悦享多策略一期私募证券投资基金 | 流通A股 | 4,550,000 | 0.42% | 新进 |
合盛硅业股份有限公司-合盛硅业股份有限公司2018年员工持股计划 | 流通A股 | 3,775,954 | 0.35% | 新进 |
股东名称 | 股份类型 | 持股数(股) | 占总股本持股比例 | 增减(股) |
---|---|---|---|---|
宁波合盛集团有限公司 | 流通A股 | 546,647,073 | 58.28% | 不变 |
富達實業公司 | 流通A股 | 109,813,472 | 11.71% | -3600000 |
罗燚 | 流通A股 | 70,389,831 | 7.50% | 不变 |
罗烨栋 | 流通A股 | 57,302,631 | 6.11% | 不变 |
罗立国 | 流通A股 | 10,558,753 | 1.13% | 不变 |
美勤(香港)有限公司 | 流通A股 | 8,400,000 | 0.90% | 不变 |
太平人寿保险有限公司-分红-个险分红 | 流通A股 | 5,509,718 | 0.59% | 新进 |
香港中央结算有限公司 | 流通A股 | 4,544,052 | 0.48% | -13870923 |
太平人寿保险有限公司 | 流通A股 | 4,137,943 | 0.44% | 新进 |
招商银行股份有限公司-富国天合稳健优选混合型证券投资基金 | 流通A股 | 3,878,371 | 0.41% | 新进 |
股东名称 | 股份类型 | 持股数(股) | 占总股本持股比例 | 增减(股) |
---|---|---|---|---|
宁波合盛集团有限公司 | 流通A股 | 546,647,073 | 58.28% | 不变 |
富達實業公司 | 流通A股 | 113,413,472 | 12.09% | 不变 |
罗燚 | 流通A股 | 70,389,831 | 7.50% | 不变 |
罗烨栋 | 流通A股 | 57,302,631 | 6.11% | 不变 |
香港中央结算有限公司 | 流通A股 | 18,414,975 | 1.96% | 12925816 |
罗立国 | 流通A股 | 10,558,753 | 1.13% | 不变 |
美勤(香港)有限公司 | 流通A股 | 8,400,000 | 0.90% | 不变 |
合盛硅业股份有限公司-合盛硅业股份有限公司2018年员工持股计划 | 流通A股 | 3,775,954 | 0.40% | 不变 |
上海高毅资产管理合伙企业(有限合伙)-高毅晓峰2号致信基金 | 流通A股 | 2,075,591 | 0.22% | 新进 |
丛冬珠 | 流通A股 | 1,768,655 | 0.19% | 新进 |
股东名称 | 股份类型 | 持股数(股) | 占总股本持股比例 | 增减(股) |
---|---|---|---|---|
宁波合盛集团有限公司 | 限售流通A股 | 546,647,073 | 58.28% | 不变 |
富達實業公司 | 流通A股 | 113,413,472 | 12.09% | 不变 |
罗燚 | 流通A股,限售流通A股 | 70,389,831 | 7.50% | 13087200 |
罗烨栋 | 流通A股 | 57,302,631 | 6.11% | 不变 |
罗立国 | 限售流通A股 | 10,558,753 | 1.13% | 新进 |
美勤(香港)有限公司 | 流通A股 | 8,400,000 | 0.90% | 不变 |
宁波英融企业管理咨询有限公司 | 流通A股 | 6,340,320 | 0.68% | 不变 |
香港中央结算有限公司 | 流通A股 | 5,489,159 | 0.59% | -500860 |
合盛硅业股份有限公司-合盛硅业股份有限公司2018年员工持股计划 | 流通A股 | 3,775,954 | 0.40% | 不变 |
舟山统宏企业管理咨询合伙企业(有限合伙) | 流通A股 | 2,688,000 | 0.29% | 不变 |