美股期权交易如何计算盈亏？

前段时间，我们介绍了美股期权赚取权利金的方法，感兴趣的小伙伴们可以点击进入>>>>>美股期权怎样赚取权利金？查看详细介绍。今天，我们看看美股期权交易如何计算盈亏。

美股期权交易如何计算盈亏？

美股期权交易有以下四种基本盈亏计算方式：

1、买入看涨期权：买入看涨期权的盈利=（股票市价-行权价-期权买入价）*股票数。其最大损失为买入期权付出的权利金。

如果投资者以行情市价10美元买入一张看涨期权（Long Call），期权行权价格（Strike Price）为90美元。在到日期时，就会出现以下几种可能性：

（1）若标的物价格< 90美元，交易者会选择不行权，其最大损失为付出的期权权利金成本，其盈利=-1000美元（付出的期权权利金）。

（2）若标的物价格为90美元时，交易者若选择行权，以90美元买入100股后，其盈利=（股票市价-行权价-期权买入价）*股票数=（90–90-10）*100 = -1000美元（付出的期权权利金）；交易者若选择不行权，其盈利=-$1000（付出的期权权利金）。

（3）若90美元<标的物价格<100美元时，例如当标的物价格为95美元时，交易者选择行权，其盈利=（股票市价-行权价-期权买入价）*股票数=（95–90-10）*100=-500美元。

（4）若100美元<标的物价格时，例如标的物价格为105美元时，交易者选择行权，其盈利=（股票市价–行权价-期权买入价）*股票数=（105-90 -10）*100 =500美元。

2、买入看跌期权：买入看跌期权的盈利=（行权价-股票市价-期权买入价）*股票数。其最大盈利为行权价*股票数-期权权利金，最大损失为买入期权付出的权利金。

3、卖空看涨期权：卖空看涨期权的损失=（股票市价-行权价-期权买入价）*股票数，最大损失可能无限大。卖空看涨期权的最大盈利为获得的期权权利金。

假设交易者以行情市价10美元卖空一张看涨期权（Long Call），期权行权价格（Strike Price）为90美元。在到日期时：

（1）标的物价格为105美元，交易者被行权指派，其盈利为=（期权卖空价-股票市价+行权价）*股票数=（10-105+90）*100=-500美元。

（2）标的物价格为95美元，交易者被行权指派，其盈利为=（期权卖空价-股票市价+行权价）*股票数=（10-95+90）*100=500美元。

4、卖空看跌期权：卖空看跌期权的亏损=（行权价-股票市价-期权买入价）*股票数。卖空看跌期权的最大盈利为获得的期权权利金。