如何计算行使美股期权所需资金量？

前段时间，我们介绍了计算美股期权交易盈亏的方法，感兴趣的朋友可以点击进入>>>>>美股期权交易如何计算盈亏？查看完整介绍。今天，我们看看计算行使美股期权所需资金量的方法。

如何计算行使美股期权所需资金量？

假如您持仓期权FUTU 210514 150C一张，且无其他持仓或多余现金。到期日当天FUTU正股价格为200美元。假设期权已经没有任何时间价值，那么此时您的期权持仓价值为：(现价-行权价)*合约规模*持仓手数=(200-150)*100*1=5000美元。此时客户持仓资产值=初始保证金要求=5000美元，资产值全部来自期权持仓，无现金。到期行权，实际上是期权价值归零，用行权价建仓正股头寸。

在上述的例子中，5000美金的期权价值归零，同时以150美元的成本价买入100股FUTU，账户就会变成：

现金-100*150=-15000美元；持仓市值100*200=20000美元；账户资产净值在行权前后不变，还是20000-15000=5000美元；初始保证金要求由单张期权的5000美元变为100股正股的初始保证金要求，即20000*50%=10000（假设正股保证金率为50%）

此时，在期权行权成为正股状态下，账户资产净值小于初始保证金要求，也就是没有足够行权资金。所以，您需要补充行权后，账户资产净值小于初始保证金要求的部分，也就是10000-5000=5000美元，从而确保有足够的行权资金。